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Multiactivos

Las estrategias multiactivos tienen como objetivo satisfacer un amplio abanico de objetivos de inversión que reflejan la diversidad de nuestra base de clientes, incluidos planes de pensiones, aseguradoras y entidades soberanas.

Ver la lista completa de estrategias multiactivos.

El objetivo de nuestras carteras es generar rentabilidades más estables mediante la diversificación en diferentes mercados, clases de activos, territorios y estilos de inversión y mediante la gestión de unos presupuestos de riesgo estrictos.

Nuestra oferta de estrategias multiactivos cubre carteras tradicionales equilibradas, orientadas al riesgo, flexibles y centradas en los ingresos, técnicas especializadas (factores de estilo) y herramientas de protección de carteras.

Nuestra filosofía

Nuestra filosofía de inversión multiactivos se basa en la convicción de que:

  • Los mercados son inherentemente ineficientes a corto y medio plazo
  • Los precios de los activos presentan una volatilidad mayor a la que les corresponde por sus fundamentos, lo cual hace que con frecuencia el mercado los determine erróneamente
  • En cambio, a largo plazo los mercados pueden volver a ofrecer una medida de su «valor fundamental»
  • Consideramos que una asignación de activos proactiva y basada en la valoración permite aprovechar estas sobrerreacciones y reversiones a la media del mercado
  • La asignación de activos en el principal generador de rentabilidad de una cartera y debe ser dinámica

Nuestro proceso

Partiendo de esta filosofía, nuestro objetivo es desarrollar:

  • Parámetros de valoración sólidos para evaluar constantemente el potencial de rendimiento a largo plazo de todas las clases de activos disponibles
  • Una estrategia de inversión flexible que se ajusta a dichas evaluaciones y permita modificar las asignaciones de cartera para incluir aquellas clases de activos que ofrecen las mejores perspectivas de rentabilidad ajustada al riesgo
  • Un proceso de ejecución capaz de replicar las características de beta en las clases de activos objetivo de forma rentable

Para alcanzar estas metas:

  • Empleamos de forma sistemática herramientas de valoración de activos para proyectar las rentabilidades futuras de las diferentes clases de activos
  • Aplicamos una política de asignación de activos dinámica para aprovechar los cambios en la rentabilidad potencial de los diferentes activos
  • Usamos un sólido proceso de optimización que se complementa mediante criterios cualitativos y un reajuste disciplinado de las carteras
  • Seleccionamos minuciosamente los niveles de riesgo y rentabilidad potencial de nuestras carteras
  • Elegimos los instrumentos más eficientes para su ejecución desde una perspectiva de riesgo, rentabilidad y coste

El proceso de inversión de nuestras soluciones compuestas predominantemente por multiactivos consta de tres fases clave:

  1. Asignación de activos estratégica (SAA): determinación de la asignación de referencia de la cartera
  2. Asignación de activos táctica (TAA): posiciones activas conscientes de los riesgos con respecto a la SAA de la cartera, que se revisan frecuentemente para garantizar el dinamismo de esta
  3. Construcción de la cartera: implantación de la TAA de la cartera

Fortalezas de HSBC

  • Aprovechamos las conclusiones de múltiples equipos globales integrados por economistas especializados en macroeconomía, analistas de renta fija y renta variable, analistas especializados que se centran en el diseño y el análisis de las carteras, y expertos en productos que trabajan desde Londres, París, Toronto y Hong Kong
  • Nuestras estrategias se benefician de años de experiencia en el asesoramiento a nuestros clientes sobre directrices de inversión, índices de referencia y criterios de tolerancia al riesgo, y de un extenso conocimiento de las regulaciones locales y las tendencias del sector
Advertencia sobre riesgos

Es importante recordar que el valor de las inversiones puede tanto subir como bajar y cabe la posibilidad de que no recupere el importe de su inversión inicial. Además, el tipo de cambio también puede provocar que el valor de las inversiones realizadas en el extranjero fluctúe.